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REITs、地產ETF 抗通膨利器

通膨議題升溫,在通膨隱憂牽動市場情緒下,近期也讓全球股市波動加劇,市場法人建議,倘若後續通膨問題更為加劇,在抗通膨投資標的選取上,不妨留意提供穩定配息收益的REITs基金或地產ETF。

觀察今年來全球REITs指數表現亮麗,以美國道瓊地產REITs上漲29.52%表現最佳,其次日本不動產也有14.02%,歐陸不動產12.64%也都維持12%以上的報酬率,連帶的投信發行的REITs基金和ETF表現也不俗。

今年以來近期美國景氣與獲利成長,象徵美國整體經濟呈現復甦型態,利率處於低點吸引投資人置產,帶動美國房市明顯轉熱,美股REITs資本利得也連帶水漲船高。

此外,地產ETF是穩健息收的產品,亦能滿足投資人對收益的渴望,可說是資本利得、收益兩頭賺。預期未來通膨持續的環境之下,建議投資人可分批布局,一次掌握REITs市場的租金收益及後市增值行情。

美國REITs的主要收入來自租金、管理物產等,現金流相對穩定,且在美國法令規定,REITs必須將當年度90%的收益以股利形式分配給股東,故投資REITs每年享有穩定的股利收入,深具抗通膨優勢。

此外,抗通膨的要件就是產業成長性看好及股利率水準高,美國REITs兩者皆符合,預期今年REITs在低利率環境以及經濟逐季復甦下,表現將大幅優於去年,多數產業在第一季疫情受控後持續反彈展開。目前美國REITs股利率達3%,與全球股利率及美債殖利率相較,深具吸引力,在產業基本面改善利多下,美國REITs將穩健上漲。

一般而言不動產租金會隨通膨走升而提升,因此可將REITs視為抗通膨資產。從地產景氣循環角度來看,許多區域和產業正處仍在復甦軌道上,加上市場消化全球債券利率彈升的波動逐漸減小,有利REITs後市表現,不過在市場資金輪動快速以及各國景氣階段不見得一致的情況下,建議看好REITs的投資人不妨以全球布局的方式因應。

資料來源:Yahoo新聞

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